期货的资金管理和盈亏比

1. 如何平衡外盘期货交易过程中的胜率与盈亏比

我们都知道，交易是一种概率游戏，那么结果的盈亏，量累积起来就有一个胜率。那么交易也不是简单的结果的胜负，一个简单的方向的选择，还有亏多少，赚多少的考量，即是盈亏比！

一波趋势下来反弹，等待做空。采用同样的突破进场方式。

交易者甲在A、B、C三次做空，两次失败，一次成功，胜率33%，但是他采用的是假突破就离场的止损方式，所以每次止损位非常小，而接下来的趋势中获利，CE的长度除以他的止损位，报风比比较高。也就是他以不断的小亏获取一次大的盈利。

交易者乙在A点一次做空，止损采用止损位1，因为始终没有触及止损位，所以他交易一次，成功一次，在本案中胜率100%，但是因为他的止损位比较高，所以用CE的长度除以他的止损位，报风比就比较低了。他是以一次大的亏损风险来保持他的胜率。

在本次交易中，两个人都赚了钱，但是如果行情翻转，突破D点向上，谁的亏损会比较大呢？显然是交易者乙。

可见，如果你采用相同的交易系统进场，而采用不同的策略，那么胜率和报风比必然成反比。

所以，在评判一个交易系统盈利能力的时候单纯谈胜率没有意义，单纯谈报风比也没有意义。

期货交易的基本原则：及时认赔，而让获利持续成长

交易要成功就需要极高的准确预测率?笔者要说：“这是一种误解"。

不要花太多时间在“行情预测”上，花时间在“风险控制和资金管理”才能事半功倍。”

判断错误是交易过程中必然发生的现象，优秀的交易者应该尽可能扩大赢利，而不是赢的次数

专业人士赚大钱是因为他们的平均获利远远大于他们的平均损失。”

那么简单的资金管理模型是怎样呢？

这里做个简单介绍

（1）我们的底仓通常应该是多少？

大部分人认为：在成功率一定的情况下，仓位越大，则赚的越多。在交易中，并非仓位越大，你赚的越多，事实上，合适的仓位大小，与做单成功率和盈亏比有一定的关系。

假设我们做单的成功率是50%，第一次做对，第二次做错，第三次做多，第四次做错....

我们的仓位分别是100%、50%、25%和10%四种形式，大家看以下四种操盘的结局：

四种操盘的结局：

100%仓位的很早就死掉了，简直瞬间死亡；50%仓位的，账户一直没怎么动，虽然没有死，但也没什么盈利；10%仓位的，能稳定盈利，但是赚的比较少，赚了6%。而赚的最大的是25%仓位的，盈利20%左右。

现在大家明白，为何不能重仓了么？因为即使你的成功率高于50%，达到90%，那么你即使前面9次都对，后面一次输掉，也是满盘皆输，账户清零。何况你很难做到90%的成功率，而且很难连续9次都盈利。

其实最佳的仓位比例，是和做单的成功率P、盈亏比R有关的，盈亏比R就是平均一笔盈利与一笔亏损的比例，盈亏比越高，意味着你赚的多，亏的少，仓位自然可以大；成功率自然简单，成功率越有，仓位就越可以大。

（1）为什么不能重仓？

1、看对方向，赚不来钱。频繁止损，每次亏损较大。由于杠杆较大，时机对期货极其重要。在一个行情的上涨趋势中，行情上下震荡4%，是很常见。但如果你重仓，甚至满仓，那么4%的波动，会导致你账号损失30%多，损失较大，因此可能在没等到4%的时候，你就被迫出局。结果震荡之后，行情又延续着原有的上涨趋势。结果看对了方向，但没赚钱，而且还亏了不少。事实验证：80%的止损都是能抗回来的。

2、遇到黑天鹅，可能让你多年来的盈利“一夜归零”，黑天鹅虽然极少发生，但一年发生几次，也正常，你虽然好多年成功躲避，但几年遇上一次，也正常。你此前即使赚了几十倍，几百倍，但一旦遇到一次黑天鹅，没给你离场的机会；或者你失去理智，不忍心砍掉。短短的几天，连续两个跌停，或者跌个10%，足以回归到零。

3、重仓，一次止损，亏损较大，你的心态可能变坏，重仓后，回撤30%就常见，你的心态容易非理性，急于赚回，结果陷入了越急、越亏，越亏、越急的恶性循环。

（2）什么情况下可以重仓？

上面的公式可以看到，当 你的成功率极高，而且盈亏比极高的情况下，你的最优仓位才是重仓。

上面的凯利公式有一个缺陷，忽略了一个条件，那就是止损的绝对值，公式里没有止损的绝对值。即使如果你的盈亏比很大，比如是50，你的成功率也很高，比如是80%，那么此时你可以重仓。一个极端，如果你的止损位是50%，则如果你连续两次止损，则你就爆仓了。

所以我们重仓要求的条件：

第一：方向判断的成功率要高，确保止损的次数要少，使总回撤较小。（有效性很高的机会）成功率，当行情这种情况下，你判断的成功率很高。当出现多个理论共振，则此时成功率概率高（以后还会讲别的）。

第二种：即盈亏比高。

对于当时的一笔交易而言，盈亏比是很不确定的，当时只能确定的是成功率和止损，而无法确定未来的盈利，因为我们常讲，我们赚多少，是市场是给的，赔多少，才是我们自己可控的。

因此才有了让利润自由奔跑这种说法，就是因为某一笔交易，我们单纯根据技术分析，我们是无法判断出未来的盈利幅度，也就无法判断出当时某一交易的盈亏比。因此，盈亏比这个概念具有事后的意思，事前很难知晓。

所以单纯技术分析无法提前知道某一笔交易的盈亏比，这个主要依靠基本面来判断，因为基本面决定未来的价格方向和幅度，所以这个需要基本面来协助，单纯的技术分析做不到。

第三：1手的止损幅度很小，确保每笔止损小。

每笔损失=1手止损幅度*多少手（仓位）<=3%。< span="">

1手的止损很小，即使仓位很大，仍然能保持总损失控制在某个范围。

因为止损幅度过小，可能出现频繁止损，所以导致的结果：每笔止损虽然小，但止损好多次，例如止损5次，才能逮住一次行情，那么意味着总损失15%以上，回撤15%。（如果每次亏5%，连亏5次，那就是25%）。回撤太大。

因此要提高成功率，确保总回撤较少，因此方向判断的成功率要较高。这个取决你对关键点的把握，把握的好，就可以实现成功率高和止损很小的两个条件。

第四种条件：重仓必须日内有安全盈利后。

如果隔夜万一出现了所谓的黑天鹅，此时国内停盘，虽然你设的止损位很小，但是此时此刻，你无法止损，那么第二日开盘，价格必然远远离开你的止损位，所以原本你设的小止损位就无用。

因此，上面可以看出，当出现有效性很高的突破，同时能够保证止损的点位很小，即使连续止损几次，也不产生大影响的情况下，日内你还有安全盈利后，则你可以重仓隔夜做趋势。所以可以看出重仓的条件是极苛刻的。

（3）如何加仓：采用倒金字塔加码

做短线不适合加仓，趋势适合加仓。通常有这样几种情况，要进行加仓操作：

1、当发现基本面的变化，但技术面还没有体现时――众所周知，投机市场并不总是理性的，常常有它情绪化的一面，比如当基本面向好时，图形常常要再震一下，可能还要跌一下，反之亦然。这时，既想占据有利的位置，又不愿冒更多的震荡风险，就要采取分次投入的技巧。

2、技术面出现信号，但并不确认，把握还不大，一方面不想错失机会；另一方面，判断失误的时候，使亏损较小。

加仓方式：仓位要越加越小，而不能越加越大。例如：倒金字塔加码，15-20%的底仓，再加10%，再加5%。

因为：在一段上涨波段中，上涨幅度是已定的（虽然我们不知道）。价格越往上涨，涨的空间肯定越小，转为下跌的概率越大。如果越加越大，那么你单子转为亏损的风险越大。

假设前面你轻仓，10%的仓位，上涨10%，赚10%。但是果此 你加仓20%，到30%，那么此时价格下跌3.3%,那么你的利润就全吐，稍不留神，还会亏损。

但是如果20%的仓位，上涨10%，此时赚了20%，此时你加仓10%，到30%。那么此时价格下跌3.3%，你回撤10%，还盈利10%。只有下跌7%，你的利润才会回吐完毕。而在下跌7%之前，你有足够的时间提前离场。

需要说明的是：做趋势，与金字塔加码相比，减仓更适合部分人：如果金字塔加码，例如做多，加码后，行情继续下跌，则利润大幅回撤，此时会严重影响到心态，难以持有单子。如果逐步减仓，已锁住部分利润，下跌反而不怕，因为可以在更低的仓位接单，心理上更舒服，反而能持有单子。虽然金字塔更科学，但减仓更舒服。

但是中间，如果出现了所谓的把握性大、盈亏比很合算、止损很小的机会，则你的加仓可以大点，可以不符合倒金字塔加码，此时你的加仓就当成进仓。

（4）、资金配置：多品种策略（预防黑天鹅）

假设一个品种发生黑天鹅的概率是5%，则两个品种同时发生黑天鹅的概率是5%*5%=0.25%，三个品种同时发生黑天鹅的概率就是5%*5%*5%=0.0125%。0.0125%的概率如此低，等于是不会发生的。

所以采用多品种策略，就会你遭遇黑天鹅的概率极低极低，达到不可能；现实中，多品种策略，是会使你的账户稳健，不发生大的波动，即一个品种上止损了，另外的一个品种抓住了趋势，实现总体的盈利。

当然，那种计算方式，是假设这这不同品种的相关性为0，即不相关，才能实现低概率，如果相关性，相关性越大，则就实现不了低低利率的问题，例如黄金白银，高度相关，黄金发生黑天鹅，白银也就会发生黑天鹅，你即使持有两个品种，发生的概率还是5%，而不是0.25%。同时持有多个品种，越不相关越好，越可避免风险，例如农产品、化工、金属之间的相关性就较弱。农产品中，白糖、棉花就没相关。

在资金配比，一部分资金投在农产品，一部分在化工，一部分在金属，可以避免系统性的的风险。

在技术上，你配置在几个品种上，几个品种止损，另外几个品种抓住趋势，盈利，则你的账户稳健增长。

当然，考虑到人的能力的有效性和精力，同时持有的品种不要多，一般在三个品种为好，超过了，就容易分散精力.

2. 期货交易盈亏比是什么

决定期货最终盈亏的是成功率和盈亏比的结合
盈亏比其实就是做好止盈止损
止盈的点要高于止损
且不能扛单
做期货有什么问题都可以加了交流

3. 期货的资金管理

方法一：均衡交易—固定金额交易（equal dollar exposure per trade）

从名字上看就是投资者在每次交易时，开仓的金额保持在同一的水平，该方法最好的地方是在操作上简单实用。那么，在实际的操作中，我们如何来确定这个固定金额呢？普通的交易者可以根据以下两个方面来确定固定的交易金额：

1、心理承受的最大损失。

2、所交易品种的止损价位计算。

以下，以上海期货交易所期货铜合约举例，简单的阐述一下该方法如何应用：

一个投资者在其期货保证金账户上有保证金200，000万元，他每次交易的最大心理损失额为10，000元（该投资者的交易周期为5天），假设铜的5天的波动范围（求其方差）有68%的可能在2%，那么该投资者的开仓率是多少呢？

首先计算出在投资周期内可能损失额：假设目前铜价为25000元/吨，那么在68%可能性波动在2%左右，则损失额为500元，那么，该交易者的交易比例为：

F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%

该方法较简单适用，尤其对一般的投资者来说，易于理解和操作，更重要的是该方法考虑了投资者的心理承受能力，使用该方法使得投资者在整个交易过程中能够保持一种养好的交易心态，对行情的分析和把握上更加准确合理。

方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure）

该方法是指，在每次交易的时候使自己的资金维持在同样的比例。

如何设置比例呢？举例如下：根据过去的交易，10次交易中你获利的次数是6次；固定比例法的公式如下：（F为比例值）

F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%

那么，你开仓的比例为20%。

这里要注意的是，如果你的成功比低于0.50，则在该公式下，F <0。也就是说在该公式的使用在于你操作成功比例必须大于0.50。

由于在上述公式里仅仅只考虑了成功比例，没有考虑盈利的情况，这是不完善的，因此，我们加入盈利的情况后改善的公式如下：

F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 注：A 为盈利比例

假设 A =5 P =0.3 则 F = 0.2

以上的方法，我们称为KELLY法，它是根据历史的数据通过一定的公式来推测未来的走势，但是在实际的交易中收益情况不大可能与历史的平均水平一致的。

下一篇文章我会为大家提供一个方法以满足每次交易的独立性，以及解决从历史数据得来的平均值方法很难得到最佳开仓率的问题。

方法三：最佳比例法----KELLY的修正法

本方法利用特定的交易方法代替历史数据方法，以得到最佳交易比例。

在kelly的修正法里假设收益比和成功比在每次交易中是变化的，这是符合日场交易的情景的。它的结论是：每次交易的比例都是独特的。

在计算中，Kelly修正法有两种方法：

1、估计计划的风险和收益。

该方法假设交易者在交易前就估计可能的风险和收益。

案例： 一个交易者买入一份大豆合约，可能有20元的利益和8元的风险损失，且他过去的成功比为0.45，则收益比为： A1 = 20/8=2.5

我们根据成功比再计算收益比：

A = 成功比 * 收益比 — 失败比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575

则：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%

2、历史收益法（historic—returns approach）

该方法是通过对一系列的历史数据的统计归纳出一个最佳方法。

HPR (holding –period return)是指在所选数据期间的收益。

HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/数据段内的最大损失)

TWR （terminal wealth relative）：最后收益相关值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）

我们将选择TWR最大的F值

交易次数 hpr

1 1+f*(--0.25/--0.35)

2 1+f*(--0.35/--0.35)

3 1+f*(+ 0.40/--0.35)

4 1+f*(--0.15/--0.35)

5 1+f*(+ 0.30/--0.35)

TWR ：假设 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45

则：当 f= 0.1 时 TWR = 1.13

f= 0.25 时 TWR = 1.28

f= 0.35 时 TWR = 1.3108

f= 0.40 时 TWR = 1.33697

f= 0.45 时 TWR = 1.32899

在f= 0.40 时 TWR = 1.33697为最大值，则F取0.40。则在上述的情况下，资金开仓的比例为0.40

以上通过三个方法较系统的介绍了期货资金开仓的设计方法。作为一个成熟的投资者，他的成功是建立在有效的资金管理上的。无论是普通投资者还是机构投资者在进行金融衍生品投资时，在交易前一定要做好对自有资金的管理设计，使投资始终处于可控范围内，只有这样你才能真正的享受金融衍生品给您带来的巨大收益。

4. 期货需要做资金管理吗

做期货要顺势而为，这是硬道理。但在投资过程中，笔者更感受到资金管理的重要性。很多人往往是趋势判断对了，但却很可能亏损离场，而有时候虽然大方向错了，但只要仓位控制合理，仍旧有获利离场的可能。

5. 期货交易中为什么胜率低反而盈亏比会越高

盈亏比是 平均盈利比平均亏损
举一个简单例子，趋势型系统，通常是胜率偏低
靠扑捉大行情来保证最后的盈利
这里就出现了小亏大赚的情况
平均盈利就相对高
这样就出现你说的问题了
（胜率低但是必须保证是正向盈利）。

6. 期货盈亏比多少可以进场 进场的仓位多少

取决你的交易系统的侧重方向是短线还是中线，盈亏比一般的情况下要1:2放可执行这对任何投资品种均一样，你这个进场价位得看品种啊，白糖，螺纹，棉花，橡胶，太多了。

经我观察，橡胶1301年底应该有一波很好的涨势，你自己琢磨一下

7. 国际外汇期货股票市场的盈亏比是多少

盯市盈亏是期货交易结算的概念之一，期货的结算制度是“每日无负债结算制度”，又称“逐日盯市制度”。 即每个交易日结束后，对所有客户的持仓根据结算价进行结算，有盈利的划入，有亏损的划出。 下面举例说明盯市盈亏和浮动盈亏的区别： 假设某客户开户资金50000元，某日开仓买入大豆5手，开仓价位是3150，收盘时未平仓，结算价为3135。则浮动盈亏为： （3135-3150）*5＝-75 期初（资金）余额为50000，期末余额为50000-75＝49925（为简化计，不考虑手续费） 盯市盈亏为： （3135-3150）*5＝-75 期初客户权益为50000，期末客户权益为50000-75＝49925 若次日仍未平仓，结算价为3170，则浮动盈亏为： （3170-3150）*5＝100 期初余额为50000，期末余额为50000+100＝50100 盯市盈亏为： （3170-3135）*5＝175 期初（上一交易日末）客户权益为49925，期末客户权益为49925+175＝50100 由此可知，若我们只考虑一手合约（以多单为例）的情况，则浮动盈亏为：“当日结算价－开仓价” 而盯市盈亏为：“当日结算价－前日结算价” 而计算客户资金时，若采用浮动盈亏，则总是和最初的客户资金余额计算。若采用盯市盈亏，则和上一交易日末的客户权益计算。

8. 期货交易资金管理问题

大多数交易者认为，资金管理在交易模式中占最主要的部分，甚至比交易方法还要重要。资金管理中需要解决的问题与期货市场交易者有关。它告诉交易者如何控制他们的钱。资金管理只会增加交易者生存的机会，这是最后一次获胜的机会。

一、投资总额必须限制在总资金的50%以内。即是说，交易者不应在任何时候将其总资金的一半以上投资于市场，剩下的一半应是储备，以确保他们在交易不容易或暂时花销时做好准备。例如，如果账户总金额为10万元，则只能使用5万元并投入交易。

二、投资于任何单一市场的资金总额必须限制在10%以下，低于总资本的15%。因此，对于一个10万元的账户，在任何一个市场上，只有1万到1.5万元可以作为保证金存入。可以防止交易者在市场上注入过多的本金。

三、任何单个市场的最大总投入资金必须限制在总资金的5%以下。这5%指的是交易者在失败时所承受的最大损失。这是交易者在决定交易多少合约以及设定止损指令的距离时的重要起点。因此，对于一个10万元的账户来说，一个单个市场的风险金额不超过5000元。

四、投资于任何市场群类的总资金必须限制在总资本的20-25%。这一目的就是为了防止交易者在某一类型的市场上投资过多本金。

其实想要做好期货也没有这么的难，找到有效的方法和工具可以帮助交易者。

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9. 什么是盈亏比如何提高盈亏比

什么是盈亏比？

盈亏比是一个非常简单的概念。以抛硬币猜反正为例，猜对了赢一块，猜错了输一块，这样的盈亏比就是1:1；猜对了赢三块，猜错了输一块，这样的盈亏比就是3:1。

在交易中，每一次正确的交易盈利三，每一次错误的交易亏损一，盈亏比3:1。

实战中的盈亏比主要有几种具体的情况：

第一种：固定点数盈亏比

每次止损50点，而盈利设定为100点，只要每次交易采取固定仓位的交易逻辑；盈亏比1:2，只要成功率达到33%，账户就可以达到盈亏的平衡。

第二种：固定的盈亏金额

例如下图中我的实盘账户，每次交易止损100美金盈利设定为200美金，盈亏比1:2。而仓位根据不同的止损空间进行调整；每次止损的点位比例相同，但止损的点数不固定。同样只要成功率达到33%账户就可以达到盈亏的平衡。

图例：

总结

任何交易的结果都绕不开两个因素，盈亏比和成功率；交易员追求的是盈亏比和成功率的结合，获取最大利润最大化。

10. 期货资金管理方法

方法一：均衡交易—固定金额交易（equal dollar exposure per trade）

从名字上看就是投资者在每次交易时，开仓的金额保持在同一的水平，该方法最好的地方是在操作上简单实用。那么，在实际的操作中，我们如何来确定这个固定金额呢？普通的交易者可以根据以下两个方面来确定固定的交易金额：

1、心理承受的最大损失。

2、所交易品种的止损价位计算。

以下，以上海期货交易所期货铜合约举例，简单的阐述一下该方法如何应用：

一个投资者在其期货保证金账户上有保证金200，000万元，他每次交易的最大心理损失额为10，000元（该投资者的交易周期为5天），假设铜的5天的波动范围（求其方差）有68%的可能在2%，那么该投资者的开仓率是多少呢？

首先计算出在投资周期内可能损失额：假设目前铜价为25000元/吨，那么在68%可能性波动在2%左右，则损失额为500元，那么，该交易者的交易比例为：

F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%

该方法较简单适用，尤其对一般的投资者来说，易于理解和操作，更重要的是该方法考虑了投资者的心理承受能力，使用该方法使得投资者在整个交易过程中能够保持一种养好的交易心态，对行情的分析和把握上更加准确合理。

方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure）

该方法是指，在每次交易的时候使自己的资金维持在同样的比例。

如何设置比例呢？举例如下：根据过去的交易，10次交易中你获利的次数是6次；固定比例法的公式如下：（F为比例值）

F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%

那么，你开仓的比例为20%。

这里要注意的是，如果你的成功比低于0.50，则在该公式下，F <0。也就是说在该公式的使用在于你操作成功比例必须大于0.50。

由于在上述公式里仅仅只考虑了成功比例，没有考虑盈利的情况，这是不完善的，因此，我们加入盈利的情况后改善的公式如下：

F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 注：A 为盈利比例

假设 A =5 P =0.3 则 F = 0.2

以上的方法，我们称为KELLY法，它是根据历史的数据通过一定的公式来推测未来的走势，但是在实际的交易中收益情况不大可能与历史的平均水平一致的。

下一篇文章我会为大家提供一个方法以满足每次交易的独立性，以及解决从历史数据得来的平均值方法很难得到最佳开仓率的问题。

方法三：最佳比例法----KELLY的修正法

本方法利用特定的交易方法代替历史数据方法，以得到最佳交易比例。

在kelly的修正法里假设收益比和成功比在每次交易中是变化的，这是符合日场交易的情景的。它的结论是：每次交易的比例都是独特的。

在计算中，Kelly修正法有两种方法：

1、估计计划的风险和收益。

该方法假设交易者在交易前就估计可能的风险和收益。

案例： 一个交易者买入一份大豆合约，可能有20元的利益和8元的风险损失，且他过去的成功比为0.45，则收益比为： A1 = 20/8=2.5

我们根据成功比再计算收益比：

A = 成功比 * 收益比 — 失败比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575

则：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%

2、历史收益法（historic—returns approach）

该方法是通过对一系列的历史数据的统计归纳出一个最佳方法。

HPR (holding –period return)是指在所选数据期间的收益。

HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/数据段内的最大损失)

TWR （terminal wealth relative）：最后收益相关值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）

我们将选择TWR最大的F值

交易次数 hpr

1 1+f*(--0.25/--0.35)

2 1+f*(--0.35/--0.35)

3 1+f*(+ 0.40/--0.35)

4 1+f*(--0.15/--0.35)

5 1+f*(+ 0.30/--0.35)

TWR ：假设 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45

则：当 f= 0.1 时 TWR = 1.13

f= 0.25 时 TWR = 1.28

f= 0.35 时 TWR = 1.3108

f= 0.40 时 TWR = 1.33697

f= 0.45 时 TWR = 1.32899

在f= 0.40 时 TWR = 1.33697为最大值，则F取0.40。则在上述的情况下，资金开仓的比例为0.40

以上通过三个方法较系统的介绍了期货资金开仓的设计方法。作为一个成熟的投资者，他的成功是建立在有效的资金管理上的。无论是普通投资者还是机构投资者在进行金融衍生品投资时，在交易前一定要做好对自有资金的管理设计，使投资始终处于可控范围内，只有这样你才能真正的享受金融衍生品给您带来的巨大收益。