期货靠资金还是技术

Ⅰ 期货的资金管理

方法一：均衡交易—固定金额交易（equal dollar exposure per trade）

从名字上看就是投资者在每次交易时，开仓的金额保持在同一的水平，该方法最好的地方是在操作上简单实用。那么，在实际的操作中，我们如何来确定这个固定金额呢？普通的交易者可以根据以下两个方面来确定固定的交易金额：

1、心理承受的最大损失。

2、所交易品种的止损价位计算。

以下，以上海期货交易所期货铜合约举例，简单的阐述一下该方法如何应用：

一个投资者在其期货保证金账户上有保证金200，000万元，他每次交易的最大心理损失额为10，000元（该投资者的交易周期为5天），假设铜的5天的波动范围（求其方差）有68%的可能在2%，那么该投资者的开仓率是多少呢？

首先计算出在投资周期内可能损失额：假设目前铜价为25000元/吨，那么在68%可能性波动在2%左右，则损失额为500元，那么，该交易者的交易比例为：

F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%

该方法较简单适用，尤其对一般的投资者来说，易于理解和操作，更重要的是该方法考虑了投资者的心理承受能力，使用该方法使得投资者在整个交易过程中能够保持一种养好的交易心态，对行情的分析和把握上更加准确合理。

方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure）

该方法是指，在每次交易的时候使自己的资金维持在同样的比例。

如何设置比例呢？举例如下：根据过去的交易，10次交易中你获利的次数是6次；固定比例法的公式如下：（F为比例值）

F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%

那么，你开仓的比例为20%。

这里要注意的是，如果你的成功比低于0.50，则在该公式下，F <0。也就是说在该公式的使用在于你操作成功比例必须大于0.50。

由于在上述公式里仅仅只考虑了成功比例，没有考虑盈利的情况，这是不完善的，因此，我们加入盈利的情况后改善的公式如下：

F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 注：A 为盈利比例

假设 A =5 P =0.3 则 F = 0.2

以上的方法，我们称为KELLY法，它是根据历史的数据通过一定的公式来推测未来的走势，但是在实际的交易中收益情况不大可能与历史的平均水平一致的。

下一篇文章我会为大家提供一个方法以满足每次交易的独立性，以及解决从历史数据得来的平均值方法很难得到最佳开仓率的问题。

方法三：最佳比例法----KELLY的修正法

本方法利用特定的交易方法代替历史数据方法，以得到最佳交易比例。

在kelly的修正法里假设收益比和成功比在每次交易中是变化的，这是符合日场交易的情景的。它的结论是：每次交易的比例都是独特的。

在计算中，Kelly修正法有两种方法：

1、估计计划的风险和收益。

该方法假设交易者在交易前就估计可能的风险和收益。

案例： 一个交易者买入一份大豆合约，可能有20元的利益和8元的风险损失，且他过去的成功比为0.45，则收益比为： A1 = 20/8=2.5

我们根据成功比再计算收益比：

A = 成功比 * 收益比 — 失败比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575

则：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%

2、历史收益法（historic—returns approach）

该方法是通过对一系列的历史数据的统计归纳出一个最佳方法。

HPR (holding –period return)是指在所选数据期间的收益。

HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/数据段内的最大损失)

TWR （terminal wealth relative）：最后收益相关值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）

我们将选择TWR最大的F值

交易次数 hpr

1 1+f*(--0.25/--0.35)

2 1+f*(--0.35/--0.35)

3 1+f*(+ 0.40/--0.35)

4 1+f*(--0.15/--0.35)

5 1+f*(+ 0.30/--0.35)

TWR ：假设 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45

则：当 f= 0.1 时 TWR = 1.13

f= 0.25 时 TWR = 1.28

f= 0.35 时 TWR = 1.3108

f= 0.40 时 TWR = 1.33697

f= 0.45 时 TWR = 1.32899

在f= 0.40 时 TWR = 1.33697为最大值，则F取0.40。则在上述的情况下，资金开仓的比例为0.40

以上通过三个方法较系统的介绍了期货资金开仓的设计方法。作为一个成熟的投资者，他的成功是建立在有效的资金管理上的。无论是普通投资者还是机构投资者在进行金融衍生品投资时，在交易前一定要做好对自有资金的管理设计，使投资始终处于可控范围内，只有这样你才能真正的享受金融衍生品给您带来的巨大收益。

Ⅱ 在做期货中，技术分析重要还是基本分析重要啊，请知道的人麻烦说一下

一般来说基本面做长线，技术分析做中短……

重要程度就看你个人喜好了。

基本面如果你没有个人的消息来源，光依靠报纸、杂志、电视上面的东西一般的都是赔，就算赚也不多。技术就好一点，但是也有限。至少中短分析错误，可以割肉走人。不至于赔太多。

Ⅲ 分析期货是用基本面更靠谱还是用技术面分析更靠谱

一般个人操作者而言,都是以技术分析为主,基本面分析主要是机构使用的多.

也可以说小资金技术为主,大资金基本面为主.

当然进一步讲,短线技术面,长线基本面.

Ⅳ 股票和期货是靠运气还是靠技术

如果你觉得靠运气，那么就去买彩票吧，如果你觉得要靠技术，那么就去学习吧

Ⅳ 做期货还是要靠自己

如果身边有真正的高手，他又有时间花心思教的话当然最好，至少能得到一些学习思路方面的指点，让自己少走些弯路，但如果寄希望于完全靠别人教来做到持续的盈利是不现实的，即使对方把自已的看家本领都说出来，自己去用也未必有效。在生活中很多人能遇到真正高手的机率很少，很多无非都是搞收费培训的，大部人到头来都是靠自己摸索。
把一项专业的技能从零开始通过自学去掌握，除了兴趣和信念外，还要有一定的学习能力、耐心和毅力。期货交易是一种实践要求非常强的技术，只有理论没有自己去做过是行不通的，即使有高人告诉自己方法，也需要经过反复的实践试练，才能确定自己能不能用得好，还是得经过自己的感悟和摸索。
况且我个人觉得期货交易重在理念，技术手法只是实现这些理念的方法之一，通常都是在理念的主导之下，不断的修正完善用来实现的技术手段，这个过程只能经过自己的摸索体验，才会更加深刻，更加为自己所用。
期货交易是一种杠杆交易，在入市前就应该要先要有所了解，很多人就像在股票市场一样把跟风卖入这种操作用到期货市场，在完全不懂的时候对投入的资金没有规划，这种情况就已经淘汰了很多人。对于陌生的领域，先了解学习是必须的，而且完全可以通过自己摸索达到目的，但开始之前先抱着学习的心态，别刚开始就想着赚快钱，让自己失去学习的信心。

Ⅵ 两个技术派高手，实力技术一样，同样的资金，一个在期货投机，一个在股市投机！结果就是期货高手比股市高

肯定不对了，做股市赚钱不等同于做期货也能赚钱，股市和期货还是有很大不同的。十倍的杠杆带来的也未必是十倍的收益，更大的可能是负收益。成功和失败往往就是一线之隔。就像一个舞蹈家跳舞，让他带上100斤的锁链他还能保持原来优雅的舞姿吗？？

Ⅶ 炒股指期货靠什么技术分析

期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。
炒股指期货的技巧：
1、基本分析我国的股指期货是由某些蓝筹股和成份股组成，与中国经济周期的相关性较高，因此股指期货的基本分析主要包含两个方面，一个是个股本身的质地如成长能力、盈利能力，一个是影响个股的宏观经济政策如央行票据的发行、存款准备金的改变、利率变化等。由于基本面分析可以分析价格变动的长期趋势以及能够说明价格变动的本质性、宏观性，因此基本面分析在交易中十分重要。可是，面对300个股票及众多行业、产业分析，研究起来难度非常非常大，普通投资者无论是资历还是实力都难以做到，因此期货公司尤其是有券商背景期货公司的研发报告将是基本面分析的首选资料。
2、
技术分析技术分析是以市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型的变化规律，并据此预测市场未来变化趋势的技术方法。因为技术分析能够帮助投资者认识市场和认识自己，能够通过价格在单位时间内的变化显示波动与转折，提供入市和出市时机，因此多年来,技术分析在期货市场上被广泛应用。
3、心理分析心理分析是指在市场方向即将逆转或维持原方向的临界点时，通过推测市场主导势力控制者的心理价格定位，以此为基础，分析主导资金的流向(资本流向)从而判断未来市场走向的方法。对于股票投资者来说，心理分析尤为重要，因为长期以来股票投资者只注重基本面分析，从来或很少想到价格变化背后的心理因素，因此经常被各种错误信号所误导。

Ⅷ 期货行情是靠什么拉动上涨和下跌

期货价格涨跌的根本原因是有主力或大资金的参与，期市投资要与主力共舞，一定要知道一个重要的观念：红K线是用金子画出来的，绿K线是用期货单打下来的。简单地说，期货价格的涨跌只不过是供给和需求间的关系而已，金钱与期货之间寻求到的供需平衡点就是期货价格。

金钱，是往上推的力量;期货单子，是往下压的力量。技术分析里有很多理论、指标……有的人自以为学了一身的功夫便可以天下无敌，以为设计了一种指标照着这些技术分析的参数设定下来操作。其实期货价格的涨跌并不是这些理论和这些方法造成的，理论或方法只是描述期货价格的涨跌罢了。

所以，许多人看到反转形态，就认为价格一定要反转，比如头肩底、双底、圆弧底等，但是价格就是不反转。价格上涨不是因为形态好，而是因为没有大资进入。

Ⅸ 操盘手这个职业主要是靠技术还是运气稳不稳定

他顶多是个超级散户，也算不上，大户吧。
操盘手是为机构做工作的
有大操盘手小操盘手什么的
你也可以当操盘手，下个单什么的，小学文化就可以。

自己独立自己操作的100万左右的都是大户。
上千万的就是超级散户了。
操盘手是要做庄的。
他做期货的，不可能是操盘手，运气这行业里占
一点，但是还用实力说话的。不稳定
美国那么多百年投资老店都倒了，你说稳定吗
如果他真是操盘手，业绩好的话，到哪里
都有人要的。
你分析它做什么？是你男-女朋友吧！
哈哈。
赚钱的就是高手，但是衡量高手是要靠时间的。
风格不同，一天亏个10万100万的多的是，
那看做什么 ，期货是对风险要求极其苛刻严格的。
以为他可以爆仓，就是你一分钱都没有了。
股票跌倒最后还有股份在，期货什么都没有。
09年如果你入市，买股票放一年，你也可以买
房子了，靠运气吧。

我不知道你说的什么超级期货，期货是高于股票
级别的交易，
如果你的朋友在期货市场上生存了3年以上，那他
就是高手，但是不要把自己的钱托付给他操作。
这是原则。至于为什么。不多说了。除非以合同制
合作。
你不讲你自己真实的目的，我不好详细解答啊。
如果感兴趣，给我留言吧！
到我的空间里吧，QQ随便发的都是有目的的
我没目的，不发了。